Phát hiện gian lận Báo cáo Tài chính (Behind the Numbers)

Có những cổ phiếu đã mất đi 100% giá trị. Lý do tại sao? bởi vì công ty đã “khai khống” vốn điều lệ lên gấp hàng ngàn lần.

Có những cổ phiếu đã mất đi 99% giá trị. Lý do tại sao? bởi vì công ty đã “khai khống” 90% doanh thu. Vụ gian lận “khai khống” doanh thu của Stark Corporation bị phát giác tháng 6/2023 đã gây rúng động TTCK Thái Lan, góp phần quan trọng vào sự sụt giảm của thị trường này.

Tại Ấn Độ, từng là người giàu thứ hai thế giới và giàu nhất châu Á với tài sản 147 tỷ USD, tỷ phú Gautam Adani đang đối mặt với cáo buộc gian lận và thao túng cổ phiếu, khiến tài sản giảm chóng mặt.

Có những cổ phiếu sụt giảm mạnh sau đó bật tăng vài lần. Lý do tại sao? bởi vì công ty đã có hành động “gột rửa” những tồn đọng trên BCTC dẫn tới công ty lỗ nặng, giá cổ phiếu sụt giảm nghiêm trọng nhưng sau đó phục hồi mạnh mẽ do tình hình tài chính lành mạnh và mô hình kinh doanh phục hồi.

Vậy thị trường quan tâm điều gì đến báo cáo tài chính?

• Vốn ảo hay thật?
• Doanh thu có thật và có thực sự tăng trưởng bền vững?
• Nợ có bị bỏ ngoài bảng cân đối?
• Tài sản có tạo ra giá trị?
• Dự phòng có được lập đầy đủ?
• Chi phí phát sinh có được ghi nhận?
• BCTC vừa được “gột rửa” sạch sẽ?
• Dòng tiền của doanh nghiệp có ổn không?

Tất cả các câu hỏi này đến từ lợi ích và động cơ của lãnh đạo doanh nghiệp, từ đó tác động đến hành vi của “ông chủ” hay lãnh đạo doanh nghiệp khi lập và công bố BCTC. Như thế, nếu hiểu rõ những con số và thông tin trên BCTC thì cũng có thể hiểu được hành vi của “các ông chủ”.

Chương trình Behind the Numbers (Đằng sau những con số) – Phiên bản mới

Chương trình Behind the Numbers đầu tiên được tổ chức vào năm 2009, ngay sau cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu nổ ra, khi đó yêu cầu bức thiết là hiểu được thực sự những con số trên BCTC nói gì? ẩn sau đó là hành vi và lợi ích gì của những “ông chủ”? trải qua gần 15 năm, Behind the Numbers đã có 20.000 người tham gia, là nhà đầu tư, là những người làm trong lĩnh vực tài chính, là các kiểm toán viên, là những người đến từ các công ty chứng khoán, quỹ đầu tư, ngân hàng, các doanh nghiệp,…

Chương trình Behind the Numbers – Phiên bản mới là chương trình được làm mới toàn diện, trang bị cho người tham gia hiểu biết sâu về cấu trúc BCTC, cấu trúc các giao dịch tài chính hiện đại, cấu trúc dòng tiền để hiểu thực sự những con số và thông tin trên BCTC. Một phương pháp để phát hiện ra gian lận, phát hiện những điểm có vấn đề trên BCTC, gọi là “Kỹ thuật Forensic BCTC” sẽ được trang bị và giúp người tham gia thực hành trực tiếp trên các BCTC thực. Phiên bản mới sẽ bao gồm phần Cấu trúc tập đoàn sẽ ảnh hưởng như thế nào đến các con số trên BCTC, đây là phần hoàn toàn mới và phức tạp, nhưng đang thực tế diễn ra trên thị trường tài chính.

“Kỹ thuật Forensic BCTC” sẽ xem xét các yếu tố sau:

• Nguyên nhân nào, bao gồm lợi ích và động cơ, dẫn đến BGĐ phải bóp méo số liệu BCTC?
• Dấu hiệu của gian lận/vấn đề trên báo cáo tài chính là gì?
• Vốn có bị tăng ảo không?
• Lợi nhuận bị bóp méo theo xu hướng nào?
• BGĐ áp dụng những phương pháp hay cách thức bóp méo số liệu BCTC như thế nào?
• Áp dụng các mô hình định lượng nhằm hỗ trợ đánh giá BCTC một các khách quan như thế nào?
• Thời điểm nào BGĐ áp dụng các phương pháp này?

Chỉ khi trả lời được những câu hỏi trên, chúng ta mới có thể phát hiện được các vấn đề trong BCTC vốn được che dấu một cách rất tinh vi, hiểu được lợi ích và hành vi của “các ông chủ”, từ đó đưa ra các quyết định tài chính đúng đắn cho bản thân.

Cấu trúc đào tạo BtN (Behind the Numbers) 

Toàn bộ nội dung chương trình được giảng viên thực hiện giảng dạy trực tiếp thông qua: Lớp học Zoom trực tuyến (Cách download và sử dụng phần mềm Zoom: https://bit.ly/2BfMdBT)

• Thời gian học: 04 buổi học Zoom trực tuyến (Tối từ 18h30 – 21h00)

Học viên được tạo tài khoản trên trang AFA Online (Hệ thống đào tạo trực tuyến của AFA – LMS “Learning Management System”) và học không giới hạn trong vòng 01 năm các video bài giảng/tài liệu đào tạo của chương trình.

(*) Lưu ý:

• Trong quá trình học trực tuyến học viên sẽ được tương tác trực tiếp với giảng viên qua lớp học Zoom, đặt câu hỏi tại các video đào tạo, được hỗ trợ trong suốt quá trình học tập.
• Tài khoản học viên được duy trì lượng truy cập không giới hạn trong vòng 1 năm (AFA sẽ cập nhật các thông tin và nội dung đào tạo mới trực tuyến). Sau 1 năm tài khoản sẽ hết hạn.
• Các buổi học Zoom có thời hạn xem lại trong 2 tháng.

PHÂN TÍCH & PHÁT HIỆN GIAN LẬN BÁO CÁO TÀI CHÍNH (BCTC)